2025年7月15日
現在、世界の地政学的環境は深刻な変革を迎えており、紛争の頻発、サプライチェーンの再編、政策の不確実性の高まりにより、従来のリスク管理フレームワークは厳しい挑戦に直面しています。投資家はジレンマに陥っています。複雑化するシステミックリスクを防ぐ必要がある一方で、ボラティリティの中で構造的な機会を捉えなければなりません。しかし、科学的な資産配分と先見的な戦略によって、投資家は戦略的なレジリエンスを備えたポートフォリオを構築し、混乱した環境下でも資本の保全と増価を実現することが可能です。
重要な投資ポイント
勝者となる産業と国の特定：
グローバルな貿易の転換期において勝ち組が出現する中で、投資家は投資に値する分野を特定できます。
実物資産を活用したヘッジ：
地政学的リスクの新たな出現に対抗するため、金などの実物資産への配分を増やすことは有効な選択肢となり得ます。貿易摩擦がインフレ圧力を高める場合、投資家はコモディティへの配分を検討してもよいでしょう。ドル、スイスフラン、米国債などの他の安全資産は、地政学的な動乱期に恩恵を受ける可能性があります。
ポートフォリオのストレステスト：
投資家は様々な地政学的シナリオがもたらす潜在的または可能性のある影響を判断するため、ポートフォリオのストレステストを活用できます。シナリオ分析により、高確率および低確率のリスクを低減する手助けとなります。
アクティブ戦略の活用：
複数のサイクルを経験したアクティブマネージャーは、レジリエントなポートフォリオを構築し、パブリックおよびプライベート資産を多様に配分することが多いです。利上げは債券資産の再配分の機会となり得、マクロ経済の下振れや政策調整に備えることができます。一部の高度なソリューションは、下振れリスクを抑制しつつ一定の上振れリスクエクスポージャーを維持します。オプションはポートフォリオのダウンサイドプロテクションを強化するためにも利用可能です。伝統的な資産クラスとの相関が低い精緻に設計されたソリューションは、多様化と追加リターンの提供を必要に応じて実現します。
